贷款业务是经营风险的业务，通过将资金的转移赚取利息收入。不同于其他的买卖关系在销售的那一刻实现收入和利润，贷款业务从发放的那一刻起，风险就转移到贷款机构的身上，如何安全有效回收本息才是业务是否顺利完成的关键。因此，每个信贷业务经理都希望客户的经营稳定，能够到期如约归还本息。一旦客户到期无法按照约定归还本金和利息，那么违约事件就发生了。如何在贷款之前，将守约客户与违约概率较大的客户识别和区分出来，是信贷从业者和信贷机构关注的核心问题。因此，贷款发放前对客户还款能力及还款意愿的分析非常重要。

    本文通过分析10万余个逾期数据样本的统计结果，总结逾期客户的非财务特征。因信贷业务涉及社会生活的各个行业和不同人员，每个行业和人群又有各自的特点，本文的分析和数据的采用仅限于小额农户贷款的客户数据呈现情况。

    单因素逾期影响分析

    非财务信息通常是关于借款人个人身份和经验的信息。例如性别、年龄、民族、婚姻状况、教育程度等。在统计逾期借款人的这些信息后发现以下规律。

    1.从户口类别看，融资人户口类别显示“农户”PAR（风险贷款率）＞30为0.93%，而显示为“非农户”的PAR＞30的指标高于显示为“农户”的这一指标，为2.03%。这一指标差异超过1个百分点。特别说明，本文所有分析全部基于一个前提，就是所有数据来自于最高单笔不超过50万元，95%的单笔借款金额低于10万元的小额农户贷款。也就是说，这一类的贷款产品的主要目标客户是居住在农村的居民。只有理解了这一前提，所有的分析和对数据的解读才有意义。

    2.从性别看，女性客户PAR＞30的指标为1.45%，高于男性的1.02%。从数据角度看，性别指标的差异并不明显。但是这里特别想多说一点关于性别与风险的关系，因为在农村小额信贷领域，“女性客户风险低”是一种非常流行的观点。甚至在国际上很多非常有名的IMF将客户限定为女性群体。包括国内这一领域非常著名的中和农信，根据他们披露的业务报告，女性客户占到总体客户数量的60%。但是这里的数据却不能支持这一观点。女性的PAR＞30是略高于男性客户的。而样本机构的服务客群又几乎是重叠的，这是为什么呢？将客户限定为女性客户的机构有他们的理由，最耳熟能详的原因就是在农村，女性缺乏获得贷款的机会，而女性对家庭更加负有责任感和更具有自我牺牲精神，她们非常珍惜贷款的机会，把来之不易的钱用在刀刃上，不会为了个人享乐而肆意挥霍。秉持这种观点以尤努斯教授为代表，他的Grameen Bank和把Grameen Bank中国化的中和农信的实际风控效果都非常出色，似乎在一定程度上证明了“女性风险低”的判断。那我们的数据为什么又展示出相反的形态呢？这是因为这种产品是在没有性别限制的情况下发放的。在农村“男主外女主内”的情况还相当普遍，当一个家庭需要向外借贷时，通常是由家中的男性出面。女性出面要么是家中没有男人，要么是家中的男人因为种种原因不能直接作为借款人。这本身就是一个风险信号。而前面所说的Grameen Bank是通过社会学的方法通过调研得出结论，再作为贷款条件进行实施。所以不能简单讨论哪个性别在风险水平上更高或者更低，在讨论这个问题之前要结合贷款机构的具体产品和实施条件以及产品环境的风俗习惯。

    3.不同婚姻状况的客户的逾期表现。总体来看，婚姻状况越稳定，客户的逾期表现越好，此部分增加一些维度之后会得出更多有意思的结论，放在后面分享。

    4.不同学历水平客户的逾期表现。当借款人拥有大专及以上学历的，PAR＞30为0.67%，高中、初中学历这一指标依次为0.56%、1.44%，而当借款人只有小学及以下学历时，PAR＞30则飙升至13.59%。随着客户受教育水平的提升，逾期率呈现明显下降的趋势。

    双因素逾期影响分析

    在对众多双因素进行交叉统计的时候，性别与婚姻状况发现以下两类双因素交叉分析逾期表现比较显著。

    丧偶情况下，男性客户与女性客户的风险情况有明显反差，其中女性PAR＞0为2.23%，PAR＞30为2.20%，PAR＞180为1.88%，而丧偶的男性客户各阶段逾期率均为零，女性客户在丧偶的状态下风险贷款表现很高。这可能是由于在家庭中，男性承担了更多的经济责任。但同时，无论是男性还是女性，再婚及离异的风险指标都较高。这为很多金融机构在对客户的婚姻状况上，更偏向于婚姻状况稳定的提供了实践中的数据支持。

    三因素逾期影响分析

    在双因素逾期影响分析中“性别+婚姻状况”的分析中，再增加贷款用途的维度，客户的逾期表现也值得思考。通过调研发现，再婚的女性客户如果将钱用在社会服务行业，那么其PAR＞30将高达近32%。而丧偶的女性客户若将钱用在交通运输业、再婚男性客户将钱用在房屋改建，其大于30天的风险贷款率均超过10%。

    这个结果让我想起一部香港电影，是由张柏芝和刘青云主演的《忘不了》，张柏芝饰演的小慧，其丈夫是巴士司机，意外身亡之后，小慧继承夫业也当起了大巴车司机。小慧这个角色恰好符合丧偶、女性、交通运输业三个条件。或许我们身边很少有这样的例子，但看了这部电影，就能够理解这样一位女性面对艰辛的生活，为其提供贷款呈现较高的风险水平也不难理解。

    数据呈现的是结果，但这并不意味着在业务的操作中要死套这些结果。这些风险结果的呈现有其背后的逻辑。通过这些结果的分享，更希望提示大家能够关注客户的非财务信息，并从这些非财务信息中分析出一些客户可能存在的在还款能力和还款意愿中的瑕疵。