商业银行资产负债管理的本质是在风险可控的前提下通过对各类资产负债表内外业务规模和定价的管理实现企业价值最大化。利率市场化改革后，银行经营进入新常态，规模和利润增速放缓，更需要加强资产负债管理，提升盈利能力。

    资产负债管理工作内容

    商业银行资产负债管理是系统性的工作，根据内容大致可分为资本管理、流动性管理、汇率管理、利率管理、内部资金转移定价、外部定价、经营计划及考核等。

    资本管理以资本充足率为主要管理目标，通过制定资本的补充和使用计划，确保资本充足率满足内外部管理要求；流动性风险具有“低频高损”的特点，对期限错配的管理可以有效把控流动性风险，提高错配利差；汇率管理是通过对外汇风险敞口的控制，降低汇率波动对银行价值的影响；利率管理主要是通过合理安排重定价期限，降低利率波动对银行价值的影响，必要时可采用利率掉期对冲利率风险；内部资金转移定价为资产负债表内各类业务提供了资金成本/收益，形成了内部价格杠杆；外部定价包含利率定价和费率定价，是调控收入金额和结构的主要手段；为实现盈利目标，经营计划设置了不同时间点各类业务应达到的规模和定价目标，目标完成情况则应用于绩效考核。

    资产负债管理工作的各项内容不是独立存在的。保持合理的资本充足率、流动性风险、利率风险和汇率风险水平是限制条件，内部资金定价和外部定价是管理手段，通过内外部价格杠杆引导业务发展，经营计划将上述资产负债管理工作转换为具体计划并通过绩效考核督促执行。

    存在的问题

    经营理念。资产负债管理是经营理念的体现，要与经营环境相适应。追求规模、存款立行的经营理念是在利率管制利差锁定的外部环境下形成的。随着国内经济增速放缓和利率市场化，中小农商银行负债成本逐渐提高，规模扩张日益困难，旧的经营理念对资产负债管理中定价和风险关注不够，已不适应新经营环境。

    管理模式。资产负债管理是系统性工作，而中小农商银行的资产负债管理的职责分散于财务、信贷、风险等多个条线，资产负债管理委员会履职能力不强，往往不能有效协调和整合各专业条线的工作目标，使得财务与信贷、信贷与风险、财务与风险之间矛盾重重、互相扯皮，不能形成合力促进全行业务发展。

    专业人员。资产负债管理是精细化的工作。中小农商银行由于规模小、人员少，往往不会按照资产负债管理的内容分别设置专业岗位，人员兼岗情况较为普遍，岗位人员在资产负债管理上投入的时间和精力都相对有限。可以说专业人员的缺乏是影响中小农商银行资产负债管理能力的主要因素。

    信息系统。资产负债管理必须依赖信息系统的支持。一方面，资产负债管理是要从金额、期限、重定价期限、利率、币种等多个维度管理资产负债表内外所有产品，需要账户级甚至交易级的数据，必须依赖信息系统支撑。另一方面，资产负债管理的内容对时效性有较高要求，如日间流动性管理对头寸数据监测是实时的，日常流动性管理对流动性指标的监测是T+1的，高时效性必须依赖信息系统的支撑。完整的资产负债管理信息系统包括内部资金转移定价、资产负债管理（管理流动性、利率和汇率风险）、产品定价、成本分摊、经济资本、盈利分析和绩效考核等多系统以及与之配套的数据仓库或数据集市，需要投入大量资金和科技人员。中小农商银行由于资金有限或重视程度不够，与资产负债管理相关的信息系统建设相对落后，无法对资产负债管理工作提供有效支持。

    具体实践

    中小农商银行受限于资产规模，不能完全克服专业人员和信息系统上的硬伤，但这并不代表不能有效提高自身资产负债管理能力。

    不守旧、不盲从，切实转变经营理念。专业人员缺失和创新能力不足使理财、信用卡和投行等新型中间业务的发展困难重重。中小农商银行应扎根农村金融市场，做实农户和小微企业存贷款业务，由以存定贷向存贷款规模、利率和期限错配协调发展转变，充分发挥“船小好调头”的优势，因时而变，注重风险和定价管理，抢占发展先机。

    整合管理职能，成立专业部门。中小农商银行应重新梳理组织架构，构建职能合理、功能齐全、权责统一、管理流程和机制运行顺畅的资产负债管理部门，对上承接管理层经营理念，对下协调各条线和分支机构工作。在实际工作中应以经营计划的编制和考核为抓手，减少时点性规模类指标的权重，增加效益类指标如经济增加值（EVA）、风险调整后资本收益率（RAROC）的权重，把期限、重定价和利率等方面的工作措施逐步融入经营计划和考核，满足内外部管理要求。

    统一建设、有序推进、合理替代，提高系统支撑。由省联社统一建设相关信息系统并提供运维服务，各农商银行分摊系统建设和维护成本,这种方式可有效解决部分中小农商银行在资金和科技人员上的不足问题；规模稍大的农商银行可自行开展系统建设，通过合理安排系统建设顺序提高建设效率，其中内部资金转移定价系统梳理和整合期限、还款/结息方式、重定价频率和资金成本/收益等信息，为流动性风险管理、利率风险管理和产品定价等系统的建设积累了基础，应首先开始建设；如果短期内对经济资本占用的计算精确度要求不高，可暂时使用监管制度中各类业务资本占用的规定进行替代，待业务达到一定规模再逐步开展系统建设。

    内外结合，逐步培养专业人才。资产负债管理的内容都具有较高的专业性，如果只依靠自己摸索学习，将耗用大量的时间和精力。中小农商银行可通过专家咨询、外出培训等方式学习其他银行先进经验，加强行内应用，保证专业岗位人员的连续性，逐步培养专业人才。