核心提示

    小微企业信贷融资成本主要包括贷款利息支出和该项融资所需支付的相关费用。随着利率市场化的推进，贷款基准利率不断下调，小微企业从银行直接融资的成本已大幅降低。目前影响企业融资成本的主要因素是主要还是小微企业自身抵御风险能力差，小微企业经营普遍困难，自身又缺乏有效抵质押物，多数采用担保公司担保，融资成本过高，难以落实可靠有效担保，归根结底还是担保难的问题。

    小微企业存在自身经营及 担保问题

    由于小微企业准入门槛低，规模小，市场竞争力不强，自身抵御风险的能力差，就促使金融机构比较偏好固定资产抵押。而小微企业处于成长发展阶段，其性质就决定了固定资产少，流动资产多。按照产业分析，第一产业由于相对可以抵押的物品几乎没有，目前正在推行的“两权”抵押由于服务区域内没有相应的土地流转中心，导致无法办理登记，业务暂时没有开展；第二产业相对抵押物较为充足；第三产业由于大部分属于轻资产经营，导致抵押物缺失严重。

    在融资担保体系方面，以山东省为例，山东省农业融资担保有限公司和山东省投资担保有限公司的成立，一定程度上拓宽了客户融资渠道，缓解了农村主打信贷产品缺失的问题。另外，市财政局、农业局在制定相应政策，涉农贷款客户可享受一定比例的利息补贴。但是民营担保公司担保业务逐步萎缩，中小企业寻求担保公司担保的难度进一步增大。在信贷保证保险方面，因客户费用较高、保险公司认为风险过大等原因，多不愿涉及。目前存在问题是政策性担保公司客户准入门槛高、小微企业的认定标准较为严格、保证保险费用偏高、保险公司开办此类业务意愿不强等问题。

    银行采取的措施及存在问题

    各家银行特别是农商银行通过成立了小微贷中心，运用小微贷款技术，创新小微信贷产品，根据小微企业融资需求特点，积极探索、大胆创新产品和服务。针对小微企业无抵押物或抵押物不足的特点，农商银行专门推出了“信用共同体”、商联贷、担保公司担保、第三方存货监管、资产保理、应收账款质押、钢结构抵押等贷款产品，帮助小微企业多种渠道获得银行融资；针对生产周期较长、占用资金较多的小微企业，农商银行创新推出了流动资金贷款分期还本还款方式，缓解了小微企业的还款压力。同时为防范因期限不匹配易诱发短贷长用、借新还旧、过桥资金等贷款风险，结合小微企业流动资金需求特点，农商银行推出了“分还续贷”贷款管理办法；针对小微企业主生产经营特点，开发了订单贷、商铺贷、担保池和小微企业流动资金循环授信等产品。

    然而，小微企业整体上贷款申请通过率仍然较低，其主要原因一是小微企业公司法人治理结构不规范。自最新的针对公司工商注册的制度实施后，公司性质的市场经营主体准入条件进一步放宽，给市场带来活力的同时，也为市场主体的参与形式更为复杂多变提供了便利。二是小微企业财务制度不健全。小微企业由于其经营灵活，组织扁平，在很大方面呈现出家族式组织架构，财务制度不是很健全，法人企业与股东之间资产、负债等无法辨识。三是银行的硬性担保条件难以满足。小微企业在担保方式上存在选择范围窄、保证担保难的特点。但随着近年来担保圈、担保链受到市场环境下行的影响，小微企业的失信违约案件频发，以至在小微企业融资担保方面出现了保证担保难信赖、抵押担保难寻觅、信用担保难准入的情况。

    破解贷款难的建议

    降低企业融资成本的关键，在于降低企业融资风险系数，提高其融资的可获得性，在此基础上，需要多方参与，共同推进。

    加强和完善相关政策措施。首先，进一步规范企业融资中的各类行政收费，审批部门应简化流程，继续制定和落实相关财政支持政策。其次，分类建立各种财政贴息基金，扶持重点企业和项目上市、发债及贷款融资，加大对成长型科技企业风险补偿基金的补偿力度，为企业贷款贴息。最后，规范中介机构行为，规范抵质押登记、保险、评估操作程序，统一收费标准。

    提升自身素质，增强融资能力。首先，强化信用意识。企业要积极主动与金融机构沟通，消除投放顾虑，确保贷款按约定用途使用，按时归还。开阔融资思路，拓宽融资渠道。其次，在抓好向金融机构内源融资的同时，鼓励企业积极进入资本市场，注重外源融资，通过抵押、质押、租赁、吸纳创业投资、引入风险投资等多种渠道融资。

    创新服务模式，优化金融服务。首先，不断创新信贷产品，推广存货质押贷款、应收账款质押贷款、订单贷款等，加强与政策性融资担保公司合作，创新信贷产品和融资模式，拓宽中小企业融资渠道。其次，创新服务模式和机制。对流动资金贷款到期后仍有融资需求，又临时存在资金困难的小微企业，可以提前介入贷款调查和评审。最后，简化贷款审批程序，降低或减少企业支付贷款利息之外的融资成本，缩短中小企业融资时间，降低融资的额外成本。