如何应对？推行“三化”

    负债管理精细化+资产布局多样化+经营模式多元化

    负债管理精细化。在后存贷比时代，传统存款仍将是最重要的资金来源，但不再是唯一的资金来源。存款管理将变为“核心负债+主动负债”的精细化管理模式。对核心存款的吸收，一方面要通过营销和增值服务的传统手段进行维护，另一方面，要通过结算、支付、融资便利、主办行和产业链等抓手进行管理。在强抓传统存款核心负债业务的同时，强力推进理财存款，配置非银存款，强化主动负债理念，畅通主动负债渠道，创新负债工具，实施主动负债管理。积极尝试同业存单、大额可转让存单、发行金融债券等主动负债工具，改善农商行在传统负债方面面临的选择被动、竞争度强、资金成本高等劣势。从稳定负债构成、分散负债来源、强化主动负债、控制负债成本入手，通过实行资产匹配负债方式，切实提高负债质量。

    资产布局多样化。在存贷比约束下，绝大多数农商行不得不走负债驱动的发展路径，即以负债扩张能力衡量其资产扩充速度。后存贷比时代，资产负债管理模式将由负债决定资产逐步转变为资产拉动负债的精细化管理，资产负债管理的重心逐步向资产端迁移。要积极研究资产投向，优化资产结构，形成以信贷业务为主，债券、同业投资、票据业务为辅，理财资产为补充的多样化资产布局。一是做实传统信贷业务。继续发挥农商行服务“三农”的传统优势，持续深耕农区、园区、商区、社区，开展进村入户、进园入企、扫楼扫街、网格化营销，优化金融服务，夯实发展根基，保卫金融服务最后一公里，在经济新常态下，探索一条业务可持续增长的新路径。二是做强债券投资业务。灵活进行债券配置和交易操作，提高债券业务综合收益率。三是做优同业投资业务。拓宽营运合作渠道。为传统的资金业务寻找新的利润增长点，积极助推银行向“轻资本”转型升级，搭建与银行、保险、资管、基金、金融租赁公司等机构之间合作模式，打通业务合作通道。在做好新业务的杠杆控制、限额管理、投向监测、风险研判的前提下，积极尝试拓展同业理财投资、票据买卖、资产支持证券、集合资产管理计划、定向资产管理计划、联合投资计划、收益凭证、两融收益权等多渠道资产投资，获取绝对收益。四是做大理财业务。以支持实体经济发展、满足理财客户财富管理需求为目标，搭建种类丰富、风格稳健的理财产品线。五是做活证券化资产。立足于“盘活存量、做大增量”，将资产证券化业务发展成为减少资本约束压力、调整资产配置结构和优化收入结构的重要途径。

    经营模式多元化。后存贷比时代，随着利率市场化的不断推进和金融改革的深入，单纯依赖存贷利差的传统经营模式已不合时宜。合理匹配资产负债，实施资产、负债、资本和表外业务创新，实现盈利模式多元化，将成为常态。在兼顾传统业务的同时，大力拓展投资银行、资产管理、托管等轻资产业务，增加中间业务收入，同时积极推进多元化经营，通过交叉销售，提高综合性收益。与此同时，建立多元化资本补充机制。推进农商行上市或在新三板、区域性股权交易市场挂牌，发行长期次级债券、二级资本债，修复资产负债表，补充外源性资本。积极探索创新资产负债管理方式，为涉农企业提供直接融资支持。鼓励符合条件的辖内中小企业通过股权托管交易中心、金融资产交易所等进行私募债发行。