曾经的明星产品风光不再，联保贷款成了风险防范的重点。

    银监会甚至为此下发《关于加强企业担保圈贷款风险防范和化解工作的通知》，限制联保贷款规模，并要求各银行业金融机构在10月底之前，完成对担保圈贷款的风险排查，并及时汇报排查结果和高风险客户的风险处置预案。

    联保贷款一度曾是有效解决小微企业融资难的创新产品之一。

    3年前，《农村金融》周刊记者在中部一家农商行采访时，曾亲眼见到当地一家矿石加工厂厂主竖起大拇指，“联保贷款解决了缺少抵押物的难题，让我们可以贷到款。”

    然而，3年后的今天，联保贷款却成了小企业主们避之唯恐不及的贷款产品。

    一位农商行工作人员无奈地解释说：“现在小企业跑路多了，很多联保的企业都受到担保拖累，所以大家都有点‘闻联保而色变’。”

    仅仅3年时间，曾经的明星产品风光不再，联保贷款成了风险防范的重点。

    银监会甚至为此下发《关于加强企业担保圈贷款风险防范和化解工作的通知》，限制联保贷款规模，并要求各银行业金融机构在10月底之前，完成对担保圈贷款的风险排查，并及时汇报排查结果和高风险客户的风险处置预案。

    时移势易的“创新”产品

    在这样的形势下，联保贷款不再是帮助小微企业融资的利器，反而成为勒住小企业脖子的催命绳，曾经的抱团取暖演变成了集体负债，一旦火起，便成连营之灾。

    最初，联保贷款的推出，是为解决农户及小微企业“缺少抵押物”这一融资难题。

    “民营企业，尤其是小微企业，可供抵押的自有资产不多，想要贷款，就得另辟蹊径。”联保贷款就是银行为了帮助小微企业融资，走出的一条创新蹊径。

    “联保贷款的创新之处在于，通过联保体成员之间的相互监督来约束企业，弥补缺少抵押物的风险成本。”浙江台州路桥农村合作银行蔡继林认为联保贷款不管是在帮助小微企业融资还是在控制银行风险方面，都曾发挥过积极作用。

    然而，随着经济下行的影响，原先的优势如今却成了风险。

    “钢贸、煤矿、光伏等产能过剩产业首当其中，很多小企业倒闭了，有的小企业主跑路了，贷款还不上，结果在同一个联保体里的其他成员却要承担还贷责任，这就加重了这些企业的负担，最终造成连锁反应，产生‘跑一个老板，倒一片企业’的现象。”上述工作人员解释说。

    而这一如多米诺骨牌般的连锁反应，已扩散至其他产业。据江苏一家农商行工作人员透露，当地跑路的小企业主来自机器配件、服装、皮鞋、眼镜等多种行业。

    “在经济繁盛时期，这些行业发展势头良好，很多企业主因此盲目扩张，一旦经济下行，资金链断裂的风险随之而来。”该工作人员介绍说。

    在这样的形势下，联保贷款不再是帮助小微企业融资的利器，反而成为勒住小企业脖子的催命绳，曾经的抱团取暖演变成了集体负债，一旦火起，便成连营之灾。

    “贷款产品不能脱离经济周期，现在是下行经济周期，联保贷款产品仅依靠道德约束，自然迅速暴露出风险。”一位农商行的信贷人员认为，联保贷款违约成本较低，而且一家企业违约，联保体内其他企业如果同样拒绝承担债务，银行债权将很难保障。

    循序渐进的防范措施

    “联保贷款涉及到的企业资质不一，采取‘一刀切’的方式，只会使一些发展前景良好的企业蒙受更多不必要的损失。”一位业内人士认为，银监会的上述要求充分考虑到了小微企业的困难处境。

    尽管联保贷款的风险正逐渐凸显，然而要迅速遏止，银行暂时却没有立竿见影的有效防范措施。

    “联保贷款是牵一发而动全身，所以目前只能逐渐减少该业务的办理，慢慢收紧规模。”东部一家农村商业银行工作人员认为，如果银行即时抽贷，只会让小企业们雪上加霜，可能引发严重后果。

    出于同样的担忧，银监会特别强调，银行“不得单独采取极端方式突然处置，防止担保圈内企业由于资金链断裂造成大面积倒闭，引发区域性金融风险。”

    同时，银监会要求，对暂时出现资金链紧张，但属于战略新兴、节能环保等国家政策支持产业，或有市场、有客户、有核心竞争力的企业，银行不应强行要求其立即偿还所有债务，可通过重新评估贷款期限、增加有效抵（质）押物等方式，帮助企业渡过难关。

　　“联保贷款涉及到的企业资质不一，采取‘一刀切’的方式，只会使一些发展前景良好的企业蒙受更多不必要的损失。”一位业内人士认为，银监会的上述要求充分考虑到了小微企业的困难处境。

    此外，防止联保贷款风险扩散也是各地金融机构的当务之急。

    事实上，目前联保贷款更多集中在长三角及珠三角地区，而在内陆地区，影响尚未显现。

    “我们这边的联保贷款运营良好，并未发生任何诸如跑路或欠贷的现象。”湖北一家农商行工作人员告诉《农村金融》周刊的记者。

    然而，这并不意味着放松。“虽然部分地区呈现出明显的区域性特点，但是中国各地区经济更具有趋同性，因此，已在江浙大部分地区暴露出的联保贷款风险，很大可能会在两三年内蔓延至其他地区。”一位业内人士如是分析说。

    不因风险而却步

    虽然引发连锁不良反应，一些银行甚至停止发放联保贷款，但是有业内人士认为，并不能因此就将联保贷款的作用完全抹杀。在发放联保贷款过程中，积累的经验及审慎的态度也可帮助银行控制风险。

    虽然引发连锁不良反应，一些银行甚至停止发放联保贷款，但是有业内人士认为，并不能因此就将联保贷款的作用完全抹杀。

    “联保贷款为小微企业融资发挥的作用不容忽视，银行应根据当前的经济形势和客户需求，对联保贷款的模式进行改进。”东部一家农商行工作人员担心，银行若因为联保贷款的风险而一味惜贷、缓贷，本就融资困难的小微企业不得不依靠利率更高的民间借贷，从而引发更大风险。

    浦发银行就做了相应尝试。该行针对光电子企业推出的“光电联盟贷”，就是对联保贷款进行的改良升级。“光电联盟贷”是对光电行业多家企业共同授信，但是需要以提前缴纳保证金的方式，建立一个风险基金，万一哪家企业的贷款出现问题，可以保证金作为补偿，以此管控贷款风险。

    一些国有大型商业银行同样对联保贷款模式加以升级。例如，通过与当地政府合作，建立产业基金或是风险补偿基金，对冲小微企业贷款风险。

    “一个基金下面一般有10到15户企业，他们相互之间是竞争关系，互助成员之间是‘有限责任’。”云南银监局楚雄分局相关负责人解释说，而且一个成员出现问题，可以由其他成员优先对其进行收购处置。

    在发放联保贷款过程中，积累的经验及审慎的态度也可帮助银行控制风险。“我们对联保体企业的选择非常严格，只选一些成立时间很长、经营状况非常良好的企业。”安徽泾县农村商业银行市场营销部总经理刘学智告诉记者，今年该行仅新增一家联保体企业，资质不合格的企业绝不纳入联保体。

    此外，江苏丹阳农村商业银行花国良认为，防范联保贷款风险，银行还应严格监控小微企业的贷款流向。“一些小企业主在经济景气的时候，没有将贷款用于正常经营，反而用于投资房地产等行业，经济下行期间，这些行业的低迷，极易造成企业资金断裂。”他解释说。