房价下跌银行“被房东”，苏杭惊现“弃房断供”。楼市景气不见好转，不断有城市松绑“限购”，个别业主也开始失去信心“弃房断供”。

    这个势头如果蔓延下去，后果不堪设想。“不发生系统性金融风险”的底线将会被彻底击穿。

    问题究竟出在哪里呢？

    大概有这样几种可能：或许是一些地区房价下跌幅度远远高于公开公布的数据；也说明十几年来房地产泡沫程度远远高于市场普遍估计和预期；说明此前商业银行对购房者的信贷资格审核不严。对购房者的收入状况可能造假，使得按揭贷款的能力被虚假抬高，进而使得后期的还贷面临压力。最主要的是银行个人住房贷款支持了一大批投资投机者。

    首套房的刚需个人购房贷款，即使一时住房总价值下跌低于房贷本息，购房者也不会马上弃房断供。其主要原因是房贷本息与房价涨跌、住房价值高低的关联性、约束力不强。无论价格涨跌，购房者都要居住的，哪能说弃房就弃房呢？

    投资投机购房就大不一样了。投资投机的目的是为了赚钱，而现在房屋总价值已经低于银行本息，连银行贷款本息都覆盖不了了，不但不赚钱而且月月供贷，月月亏空增大。从投资投机目的看，只有弃房断供，将房子甩给银行划算。房屋总价值不抵贷款本息，弃房断供是必然的。

    因此，对于按揭贷款风险开始暴露必须引起足够重视。各地金融系统正在进行的按揭贷款风险压力测试应该尽快出结果，对于局部特别是二三线城市以及开始露头的东部地区按揭贷款断供弃房问题，银行一定要提前介入，保全资产，依法收回抵押物。

    不过，就目前按揭贷款风险，从地区上看，主要是温州、鄂尔多斯等此前泡沫巨大的二三线少数城市。东部地区也仅仅只是出现苗头而已。笔者认为，按揭贷款总体风险可控，既要高度重视其风险蔓延，又不必过度放大风险吓唬银行。

    房地产贷款中个人购房贷款占比67%，而个人购房贷款首付款比例较高、贷款比例较低，这就决定了房价下跌对银行贷款安全影响是有限的。因此，目前不应该惧怕房价走低，而应该大胆让房价下降，彻底回归理性，对中国经济和民生都有利。唯有如此，才能促进中国经济结构调整转型，彻底消除经济金融运行中的泡沫风险隐患。

    但银行业必须吸取深刻教训。当年银行信贷宽裕时，买房不是自住而是投资，当预期房价下跌或者房价实际下跌，其价格低于按揭贷款余额的时候，借款人就会放弃归还贷款，从而给银行带来较大风险。说到底，目前出现的个别弃房断供违约现象是银行一手造成的，银行也是自食其果。

    这就警示银行，对投资投机性住房贷款风险一定要有清醒认识，坚决不贷。应该把支持个人住房按揭贷款业务只放在首套房的贷款需求上。