商行返乡:战略调整还是被动选择

　　从十年前的“集体撤离”到十年后的“集体返乡”，促使商业银行态度发生转折的原因究竟是什么？商业银行回归农村究竟的目的究竟是什么，这样的举动是一种可持续的战略调整还是迫于外部压力的被动选择？……一时间，对于商业银行返乡热潮背后的原因的讨论的热度似乎超过商业银行回归农村事件本身。

　　有专家表示，促使商业银行加快回归农村步伐的原因是多方面。来自国家政策方面的鼓励和推动是一个重要的原因。近年来，为解决农村资金匮乏问题，国家一直鼓励大型商业银行能够回归农村市场。虽然有国家的鼓励和推动，但缺乏适当的回归渠道，成为商业银行回归农村难以成行的重要障碍。2006年银监会放宽农村金融市场准入门槛，允许设立村镇银行等三类新型农村金融机构，并在相关政策上给予优惠，这就为商业银行回归农村解决渠道问题。

　　另一个原因是来自外部竞争对手的压力，自2006年我国农村金融市场放开后，在进军农村金融市场的诸多参与者中，外资银行的表现出乎寻常的积极。外资银行希望抢先在农村市场布局的战略意图，也迫使商业银行不得不加快回归农村市场的脚步，以确保在未来的竞争中保持本土优势。

　　此外，社会责任感的认同，也成为商业银行回归农村的一个原因。近年来，对于商业银行尤其是国有商业银行缺乏社会责任感，一味追逐商业利润的批评时常出现，而不顾农村发展需要，执意撤出农村市场成为一个被广泛引用的典型事例。因此，商业银行回归农村，加大对“三农”发展扶持力度，对于其重塑社会形象也有着积极意义。

　　当然，作为商业银行，商业上的可持续是其战略决策的主要关注点。从这个角度讲，我国农村市场的巨大潜力，才是吸引商业银行回归的主要原因。“随着中国经济的快速发展，农村金融市场必然发展壮大。在国家加快推进农村改革和发展的大背景下，城镇化和城乡统筹发展，将使农村经济和农村金融迎来重大发展机遇。与10年前相比，中国农村的经济金融环境已经发生巨大改变。作为国有大型商业银行，在服务城市经济的同时，应该探索为三农服务的方式方法。”建行有关人士坦言，“设立村镇银行短期内盈利并非第一目标。毕竟，企业利润由短期利润和长期利润构成，巨大的潜力也就意味着巨大的未来利润空间。”

　　值得注意的是，无论代表国有商业银行的农行和建行，还是代表股份制商业银行的交通银行，在回归农村市场的渠道选择上都无一例外地选择了村镇银行，而并没有选择重新设置网点。对此，有专家分析认为，与依靠增设网点扩大经营范围的传统方式相比，发起设立村镇银行有着明显的优势。首先，村镇银行的股权多元化能促使银行经营决策的规范化，特别是在信贷业务决策过程中能够实现有效的内部制约，更好地实现风险控制。此外，村镇银行经营具有贴近市场、贴近客户的特点，在服务方面响应速度高，反应速度快，较增设网点能更迅速地适应当地的农村市场。北京大学中国金融研究中心的王曙光认为，发起设立村镇银行还有个好处，就是可以把原有的大银行文化与新的乡村银行文化隔离，使乡村银行文化独立地发挥作用，从而避免以前的银行文化和经营管理模式对新的农村金融机构的运行模式产生传染效应。此外，村镇银行可以享受在存款准备金率以及税收方面的优惠政策，也是商业银行热衷这种模式的一个重要原因。

外资下乡：意在战略布局

　　农村经济属于风险高、效益低的弱势经济，这是一个不争的事实。在我国，农村金融一直被业界认为是成本高、利润率低、风险大的领域，这也正是此前国有商业银行纷纷从农村金融市场撤离的原因。在国内银行都纷纷逃离的背景下，一向走高端路线的外资银行却反其道而行之，大踏步高调进军中国内地农村金融市场。众所周知，这些在国际金融市场上叱咤风云的外资银行，之所以能够获得商业上的巨大成功，一个重要的原因就是他们从来“不打无准备之仗”。那么促使外资银行积极参与我国农村金融市场背后的原因究竟是什么呢？花旗集团中国区首席经济学家沈明高和中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚在接受记者采访时一语道破：他们主要是出于战略布局的考虑。

　　从国际金融发展经验来看，金融服务从城市向农村的发展是一个必然的趋势。中国幅员辽阔，在经济相对发达的地区，需求很大的农村金融市场其实是一个盈利前景很好的领域。考虑到中国新农村建设的政策性背景，农村金融市场的发展空间更为广阔。来自清华大学的一份调查报告称，中国农村有1.2亿农户有贷款需求，但目前这一市场的满足率只有60%，也就是说，还有40%的空间未得到金融服务；中国3.5万多个乡镇中，金融服务空白率是为6.7%，即还有2500个乡镇处于金融空白状态。这些都为外资银行实现在农村地区的业务扩张提供了机遇。

　　有鉴于此，沈明高和曾刚都认为，寻求在农村的发展机会是汇丰等外资银行选择“上山下乡”首要考虑的因素。目前中国农村金融市场的开放已经扩大到31个省，外资银行从乡村银行起步，在业务做大以后通过并购和其他融资方式来扩大规模，未来有可能发展成为正规银行。因此，外资银行设立乡村银行主要考虑的不是短期获利而是长远的战略布局--以更长远的眼光尝试接触中国的农村金融市场，通过其在农村的发展熟悉市场、积累经验，为未来条件具备时扩大市场份额打下良好的基础。

　　而汇丰银行一位负责人也坦承，汇丰在中国农村地区设立村镇银行不会追求短期的获利，而是希望通过一段时间的探索，能够获得在农村地区发展金融业务的经验和模式，并通过设立比较多的村镇银行试点，以达到最终形成自己独特的银行网络的目的。

　　一个成熟的金融机构应该具有长远的眼光，如果仅局限于现有客户和市场的争夺，必将加剧竞争的激烈程度。须知市场竞争的法则是红海的厮杀远不如开阔新蓝海获得利益大。而不断开发新的市场是一个商业机构取得持续发展的重要手段，银行业金融机构亦是如此。外资银行在市场布局时的战略眼光，确实值得国内的金融机构深思。作为长期扎根农村金融市场、以垄断者自居的农村信用社，更应该认真分析外资银行的下乡策略，以便及时应对即将带来的市场竞争，毕竟未来的农村金融市场的冲击中，农村信用社将首当其冲。

新型机构：是载体更是希望

　　2008，农村金融市场的舞台上资本角逐大戏已经鸣锣开场。但锣音过后，真正登台演出却并非那些身形庞大的资本势力，而是包括村镇银行、贷款公司及农村资金互助社在内的新型农村金融机构。这些新型机构演变成为各类资本进军农村金融市场的载体。

　　“中国不缺大银行，缺的是能够为农村服务、为社区服务的小银行，缺的是如何为一些需要信贷扶持的人建立起一种适合的贷款机制。”这样的判断已经成为农村金融领域的共识。

　　在这样的现实背景下，银监会通过降低农村金融准入门槛，吸引各类资本进入农村地区设立新型金融机构的策略，无疑是一种颇具智慧的战略性选择。有分析人士表示，2006年底，银监会农村金融新政的最大突破在于，将农村金融改革的视角不再局限于原有金融机构和金融资源的存量改革，而是通过允许设立新型农村金融机构，引入增量金融资源已达到刺激和丰富农村金融市场的目的。前银监会副主席唐双宁曾将新型农村金融机构对于农村金融改革的意义，形象地总结为“汤水效应”，希望利用这些新型机构改变农村金融市场原有的由农村信用社提供金融供给单一性，通过多层次、多样性的金融服务，把农村金融从一锅水变成一锅味道丰富的汤。

　　事实证明，正是这些农村金融市场上的新面孔，在不断改变着农村金融的面貌。新型机构的出现，不仅为身居城市的商业金融资本和社会资本回流农村提供了便利的通道，也使得潜藏于民间的规模可观的地下金融资本获得了通过正规途径发挥金融效能的机会。

　　统计数据显示，全国还有超过２０００个“零金融机构乡镇”，其中绝大部分分布在中国西部欠发达地区。此前，银监会计划用三年的时间实现农村金融机构的全覆盖。要实现这样的规划，从商业化的角度看，寄希望于商业银行直接下乡设置网点、为三农服务，是不现实的。我国要实现金融机构对农村地区的全覆盖，最终完成多层次、广覆盖、可持续的农村金融发展格局，只能依靠这些新型农村金融机构。而从农村金融市场竞争格局看，农村信用社在未来市场竞争中，面对的直接竞争对手也正是这些背后有大资本支撑的小银行。