为深化农村信用社改革，国家给了许多优惠政策，其中很重要的一项就是发行专项央行票据，置换农村信用社不良资产和历年亏损。
但是央行资金支持政策是有条件的，其核心是达到“花钱买机制”，即通过取得专项中央银行票据，农村信用社既要消化历史包袱，更重要的是促使实现经营机制的转换。所以，能否如期顺利地兑付到央行专项票据，是当前农村信用社一项十分重要的工作。
当前票据兑付的困难和问题
一是对改革和“花钱买机制”认识不足。部分地区对改革的认识不足，没有形成支持农村信用社的合力。一些联社认为票据兑付就是给农村信用社减轻历史包袱，没有意识到其真正意义。这样势必出现注重表面工作，忽视机制转换，导致票据难以兑付。
二是不良贷款底数不清，贷款形态不实，是兑付央行专项票据的最大问题。据了解，农村信用社的贷款形态普遍存在着不真实的情况，而且隐性不良贷款底数不清。
三是专项票据置换的不良贷款处置难度大，现金收回率较低。专项票据置换的不良贷款大多是一些关停乡镇小企业贷款和因自然灾害而无偿债能力农户的呆账贷款，由于这些借款的乡镇企业倒闭较早，目前企业大多都已找不到人,到工商部门也查不到相关证明，农村信用社在清收处置这部分贷款时，困难重重，以现金形式收回的难度更大，现金收回的比率较低，达不到现金收回率不低于3%的要求。
四是法人治理结构不健全。由于多年来形成的惯性思维和管理方式，农村信用社虽然从形式上达到了“三会”要求，具备了“形”的要求，但是要实现“形神”兼备，还需要不断完善和努力。同时“一长独大”和理事长与主任权力分配矛盾的问题也没有根本消除，没有完全形成理事会对重大事项进行决策。高级管理层在理事会的授权范围内进行经营管理的格局、监事会对理事会、高级管理层行为的监督制衡模式、法人治理结构有待进一步完善。
对策和建议
一、加强宣传，提高认识，因地制宜制定有关票据兑付条件。一要做好政策宣传工作，使社会各界明确认识到信用社的改革是为了更好地支持“三农”、增加农民收入，更好地支持中小企业、个体和民营经济发展，从而给予全面支持；二是建议有关部门票据兑付考核中不搞一刀切，要结合当地实际，采取不同的措施区别对待，确保央行票据顺利实现兑付。
二、努力提高信贷资产质量，确保不良贷款占比下降幅度达到兑付条件。农村信用社应将清收盘活不良贷款、提高信贷资产质量作为工作重点进行部署和落实，以便能如期达到兑付央行专项票据的条件。
一是要严把新增贷款投放关，优化贷款投向，合理运用资金，新增贷款原则上要全额收回，提高新增贷款到期收回率，坚决杜绝不良贷款前清后增。
二是要加强借新还旧贷款的管理，严格按照不良贷款认定暂行办法的要求，对借新还旧贷款进行规范操作,确保借新还旧贷款符合认定为正常贷款的标准。
三、加大对专项票据置换的不良贷款的清收处置力度。一方面要加强领导。从省级联社到基层信用社，都要高度重视专项票据置换不良贷款的清收和处置，成立置换不良贷款处置、清收考核领导小组，实行一把手负责制，明确工作责任、目标任务，县级联社实行领导包片，机关职工包社，信用社职工包户的办法处置置换的不良贷款，加强检查、监督与指导，形成齐抓共管的良好局面。
另一方面要切实对加大置换不良贷款的处置清收力度。县联社要把置换的不良贷款作为自营贷款进行对待，对置换出的不良贷款同其他贷款一样逐笔下发催收通知书，在保全诉讼时效的基础上，根据这些不良贷款的实际情况，制订具体的清收处置措施，完善信贷档案，依法、尽职地对专项中央银行票据置换的不良贷款进行清收，提高清收比例和现金收回率，尽可能保全信贷资产。
四、完善内控制度，转换经营机制。一是要严格控制的各项费用支出，实行财务上的持续可分配制度。联社要严格控制各项费用支出，实行绩效挂钩的考核办法，按照农村信用社有关规章制度进行利润分配；二是要大力改革劳动用工制度，加大岗位轮换的力度，推行强制休假制度和未位淘汰制度，加大对职工在岗培训的力度，实行员工竞聘上岗，充分调动职工的工作积极性。