本期关注:中国－孟加拉乡村银行小额信贷国际研讨会
借国际的“光” 走自己的路
中国－孟加拉乡村银行小额信贷国际研讨会在京举行
尤纳斯在研讨会上发表演讲
在诺贝尔和平奖光环的照耀下，小额信贷也显得熠熠生辉起来。作为诺贝尔和平奖得主尤纳斯教授中国行的第一站，中国－孟加拉乡村银行小额信贷国际研讨会也吸引了众多目光的聚焦。
尤纳斯教授在研讨会上热情洋溢：“诺贝尔和平奖不仅对孟加拉乡村银行有重要意义，对于世界各地的小额信贷工作及其参与者都有重要意义。我们应该利用这个好消息，进一步推动小额信贷工作，让那些应该获得小额信贷的人更快、更高效地获得服务。”
中国的小额信贷自然也应该是这个好消息的受益者。中国的小额信贷需要更多的热忱与关注，也需要更多深入细致的冷思考和扎实有效的实践。
尤纳斯理念VS中国实情
由央行推动的商业性小额信贷公司试点无疑是中国小额信贷发展的一个亮点。截至10月12日，山西、陕西、四川、贵州、内蒙古5省已经成立了7家商业性的民营小额贷款公司。但资金来源和监管依然是这些试点小额信贷公司发展所面临的难题。
在研讨会上，尤纳斯也表示了对小额贷款机构不能吸收存款的不理解。他认为，不能吸收存款就等于锯掉了小额贷款机构的一条腿，使它无法自力更生地持续发展下去。现在的情况是，中国国内并不缺乏钱，钱很多，就像汪洋大海一般，但是穷人们却无法得到他们，而是淹没在这片汪洋之中。
尤纳斯介绍说，吸收存款是孟加拉乡村银行发展业务的重要一环。2005年，孟加拉乡村银行共建立了380个分支机构，平均每天都开设一家分行。今年的进度更快，平均每天开设两家分支机构。他们对分支机构并不提供资金方面的援助，而且对分支机构的要求是“前12个月必须盈利”。分支机构成立后，可以马上开始吸收存款和发放贷款，这样就有了收入流，弥补成本以至盈利。
“没有清晰的方向，没有明确的游戏规则，小额信贷机构就会无所适从。”对于小额信贷机构的监管问题，尤纳斯教授认为，监管必须清楚、明了、透明。
尤纳斯介绍说，在孟加拉，他们很早就开始建议政府制定小额信贷机构的相关律法。一是将小额信贷机构纳入法律框架，二是建立小额信贷机构的独立监管机构。如今，银行类小额信贷机构已纳入透明的监管之中，但非政府组织小额信贷机构却还在监管体系之外，他们正在敦促政府通过小额信贷银行法，将非政府组织小额信贷机构也纳入其中。
尤纳斯还特别强调了监管机构的独立性。他指出，“因为中央银行处理的是普通银行的事情，没有经验监管小额信贷银行，所以不能把监管工作留给不了解我们工作的人。所以首先要建立独立的机构，在这个机构中，中央银行的行长仍然是这个监管机构的董事长，这个监管机构和中央银行仍然存在业务联系，但是它的办公室和人员是独立的。”
尤纳斯教授的经验与建言对中国小额信贷的发展提供了有益的借鉴，但中国有自己的特殊环境，面对存在的难题，监管层显然有自身的特殊考虑。
在此次论坛上，中国银监会研究局局长黄毅称，目前，对于小额信贷银监会还找不出监管的法律依据。现在的《银行业监管法》和《中华人民共和国商业银行法》两个法律都没有授予银监会监管小额信贷的权利。据了解，在此后央行副行长吴晓灵会晤尤纳斯时也解释说，目前只允许贷款不能存款,要新建立农村小额信贷机构，需要考虑到中国政策方面的现实情况。
其实，风险控制才是监管层的顾虑所在。中国人民银行研究局副局长焦谨璞表示，由于前些年金融改革中有些金融机构（比如农村合作基金会）违规经营引致了巨大的金融风险，使得金融监管当局对民间资本从事金融活动顾虑重重。基于这种认识，探索发展“小额贷款公司”，就是在我国经济改革的“渐进转型”经验之下，试图走出一条风险可控的“有限开放”之路。这样，实际上为民间资本进入金融市场，以及金融监管当局的审慎开放态度，找到了一个双方都容易接受的妥协方案。
变化中的小额信贷
“在中国，小额信贷风还在刮，但风向已经转变，是西北风转东南风了。”对于中国目前的小额信贷政策，中国扶贫基金会小额信贷部主任刘冬文显得有些担忧。
他认为，现在中国发展小额信贷的精力更多地放在了商业性小额信贷机构之上，对扶贫性小额信贷机构的关注正在减少。他坦言，如今，扶贫性小额信贷机构正面临着生存困境，在其他类型的小额信贷逐渐转型获得发展的时候，扶贫性小额信贷机构却慢慢落后了。
他认为，尤纳斯教授获奖的更大原因在于其在消除贫困方面的贡献，而不是在农村金融改革方面。因此，他呼吁，承担着减少贫困使命的扶贫性小额信贷机构应该得到更多的支持，以获得在管理技术、人才培养方面提升能力，实现向可持续性上的“转型”。
中国农业大学经济管理学院教授何广文表示，中国的小额信贷事业正进入“多元化时代”，行业正在扩大、家族正在壮大，所以，必须“用全局的观点看待小额信贷的发展”。他认为，以前更多的关注点在扶贫性的或面向低收入群体的小额信贷，而忽视了正规金融领域正走向正规化趋势的小额信贷。实际上，农信社才是目前中国小额信贷的最大发放者。而且，如今农业银行和即将成立银行的邮政储蓄也正在逐渐试点发放小额信贷。他提醒大家，在讨论小额信贷的时候，不要忽略了正规金融机构的作用与影响。
国际合作注重本土化
提起国内的小额信贷，国际合作是不能回避的话题。目前，在国内小额信贷机构的发展中，国际投资机构是一股重要力量。如何实现国际投资机构与本土小额信贷的成功对接是在实践中必须面对并解决的问题。
来自德国技术合作公司的吉乐先生分析了国内小额信贷机构在利用外资方面的优劣势。他认为，外资介入的优势是不言而喻的。通过外资的力量，国内小额信贷机构可以快速加强资本量和再融资能力，有利于达到管理层的最低资本金要求。同时，在提供技术支持和经验、改善公司治理结构方面也可以助一臂之力。但是，与此同时，由于大多数国外投资只是一种中短期行为，他们可以在示范和引导方面作出相当的影响，但长期的运作还要靠国内小额信贷机构本身的努力。此外，国际投资者的退出机制还不明确，而且，在外资机构退出后，那些小额信贷机构将归谁拥有仍然是一个尚待清晰的问题。实际运作过程中，一些风险厌恶型的投资者逐渐把他们的主要投资集中在少数成功的小额信贷机构身上，而不利于小额信贷机构的传播与分散。
刘冬文希望外国投资机构进入中国的时候，能够提供一个公平竞争的机会，只要国内的小额信贷机构愿意改善自己的管理，往好的方向发展，就应该给予支持，而不是只集中于一些固定的机构。而且，国际投资机构应该把更多的精力投放于支持本土专家的培养上，增强国内小额信贷机构的本土化。
何广文也对“本土化”寄予了厚望，他认为，本土化是决定合作能否成功的最主要的因素。同时，他建议，正进行试点的国内商业性小额信贷机构在寻求国际合作时，一定要注意“找准合作时机”。他认为，目前这些试点正处于起步阶段，盈利水平还不够，甚至还要亏损，与外资合作的基础还不够好，只有在达到平稳运营水平后，股份才能卖个好价钱。