第一还款来源不可忽视

    近年来房地产抵押贷款已成为不少金融机构贷款的主要形式。但不少信贷人员过分注重对贷款第二还款来源的审查，而忽视了第一还款来源。笔者认为，把第一还款来源作为贷款发放第一审查要务的原因有以下几方面。
    可以动态地关注贷款，以进一步提高贷款管理水平。由于第一还款来源是借款人的预期偿债能力，要了解借款人的将来偿债能力必须对借款人现实的情况做一次全面细致的调查，特别是财务情况必须准确。
    首先，应将借款人的财务报表进行核实，通过实地盘实挤掉报表中的“水份”，确保财务报表如实反映借款人现状；其次，对借款人的现金流量进行分析，编制现金流量表；第三，根据调查的情况预测借款人的预期偿债能力。通过上述步骤，信贷人员对借款人的经营状况有了一个非常详尽的了解，而且编制过程会涉及审查借款人账务处理的原始凭证，对借款人会有更深层次的了解，确保信贷资产质量的提高。
    从投资的角度经营贷款，要求关注第一还款来源。贷款人为收取利息而发放贷款，而借款人成为贷款的经营者，是用其经营收益作为偿还，当借款人经营不善、资产贬值时，风险就会转嫁给贷款人，其实贷款人是在收益有限的情况下，承担无限的风险。美联储主席格林斯潘有一句名言：“银行业是风险管理的产业，银行的基本职能是预测、承担和管理风险。”所以，应该将贷款看成是一次风险投资。作为一项投资过分注重投资失败后的偿债，而忽视投资项目本身的运营，这显然是不合理的。因此，信贷人员应该增加风险意识，增强责任性。把贷款作为投资来经营，这就要求信贷人员通过关注借款人（贷款投资项目）的运营情况来掌控借款人，这样才能使所经营的贷款安全且富有活力。
    可以逐步培养优质客户，提高市场份额。如果信贷人员过分依赖于第二还款来源的审查，而忽视第一还款来源，会失去一些介入“朝阳企业”的机会。市场上总会不断涌现一些“朝阳企业”，它们因处于创业阶段而缺乏足值的抵押物，不少信贷人员会因此而放弃信贷介入。而这些企业中的一部分日后终会成为市场的主角，若信贷人员重视第一还款来源的审查，基于对企业的了解而发放贷款，并在贷款后继续关注企业的运营情况，必要时可以运用其他同行企业经营经验来帮助企业成长，通过一段时期的努力，逐步培养出优质的客户，从而提高市场的份额，实现双赢。
    可以及时了解企业动态，必要时做好信贷退出。过分注重第二还款来源会加重信贷人员重贷款发放而轻管理的观念。而关注第一还款来源是对借款人的全面了解和动态管理，当借款人发生变故时，能及时了解信息，必要时及时进行贷款退出；当借款人经营好转时，也可以适时地介入。