房贷市场一直以来都颇不平静。这次搅起风波的是央行于８月１５日发布的《２００４年中国房地产金融报告》。尽管央行的这份报告充分做到了平衡——强调房地产业是拉动经济增长的支柱产业，住房按揭贷款是商业银行的黄金资产，但是，这份报告最终还是想着力警示：此处水深。
在这份报告中，央行揭示了房地产金融六大风险。而值得注意的是，部分地区房地产市场过热存在的市场风险被列为六大风险之首，超过了房地产开发企业高负债经营隐含的财务风险。报告称：“房地产价格上涨过快容易造成市场价格过分偏离其真实价值，从而产生泡沫。一旦泡沫破灭房地产价格下跌，作为抵押物的房地产就会贬值甚至大幅缩水，给银行带来不小的损失。”
然而市场似乎却是另一番景象，“松动”的迹象在银行间悄悄传递。
据了解，光大银行在其日前下发的房地产行业营销指引中，根据“有所为有所不为”的原则，开始对开发贷款政策进行调整，部分重点城市中排名靠前、具有品牌优势的房地产企业以及北京、广州、深圳等区域将受到重点支持。行动的不光是光大银行。９、１０月份是房地产项目开盘的黄金季节，一些银行的个人金融部门已经开始有所动作，准备大规模推广住房按揭业务了。如果不跟进，将会失去很多客户资源和盈利机会。
在房贷出现松动的背后，是商业银行盈利的压力。此前，在一系列宏观调控政策的压力之下，商业银行房贷增速减缓。在新增贷款减少的同时，提前还款的数量也比较惊人。由于央行取消优惠利率，并且银行停止办理一年内转手的转按揭业务，因此很多人选择提前还款。
银行再怎么注意风险，最终目标还是要盈利，这应该是大多数商业银行的共同心声。而松动房贷则是对此的反应。但这并非表示银行放贷标准的降低，从银行的表现来看，它们似乎更注重在以往经验的基础上，采取更加积极的态度，寻找符合各自标准的客户。或许，“重新洗牌”是对银行初衷的更好描述。
业内人士认为，虽然房价呈现出的区域性特征很明显，不同地区房地产市场的泡沫程度也是不一样的，但在过去一段时间，各家银行在房地产开发贷款上基本上采取的是“一刀切”的做法。而且，银行以往审核项目都是只看项目好坏，并不在乎公司大小。但是在近两年宏观调控影响下，很多项目增加了很多变数。一些小企业即便项目不错，但可能撑不到项目完成资金链就断裂了，给银行带来坏账。所以今年以来，商业银行几乎只为大型房地产商提供贷款了，而中小房地产商则会越发焦渴。
而在银行内部，关于房地产贷款的控制尺度也一直存在着分歧。业内人士透露，像北京、广州、深圳以及一些内地中心城市，按照房价收入比等指标，区域内的泡沫还是比较小的。由于城市化与消费升级带来的真实需求的支持，房地产市场未来的发展空间依然较大。只要回避目前过热的一些地区，注重房地产开发商的抗风险能力、产品开发能力以及成本控制能力，房地产开发贷款的风险应该是能够控制的。
风险不可不防，如何避免房贷风险始终是银行业内的一道考题。在这方面，央行的报告也不得不提。在报告末尾，央行提出了“促进房地产业和房地产金融的健康发展”的建议，包括在区别对待、有保有压的调控原则下，制止房地产商囤积土地的行为、加强土地增值税的征管、取消房屋预售制度。
盈利也好，风险也罢，在房贷市场面前，各个银行也许就像小马过河故事中的过河者，水深水浅还得看各自的眼光和实力。
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