２００５年３月１７日起，金融机构在人民银行的超额准备金存款利率由现行年利率１．６２％下调到０．９９％法定准备金存款利率维持１．８９％不变。这一重大举措，将对银行业的业务经营和管理产生极为深远的影响。
难得的机遇
首先，有利于促进银行业进一步提高资金使用效率。在下调之前较高的超额准备金利率导致银行等金融机构将大量的资金存放在央行获取无风险收益在国有商业银行县级支行显得尤为突出。超额准备金利率下降将改变商业银行对待资金运用的态度，将逼迫商业银行进一步提高资金使用效率提高资金的盈利能力。超额准备金利率下调后为０．９９％仅高于活期存款０．７２％的０．２７个百分点低于三个月定期存款１．７１％的０．７２个百分点。因此商业银行就不会在央行存储过多的超额准备金而会拿出一部分超额准备金用于其他领域以追求更高的回报。这客观上会促使银行提升自身资金经营能力增强盈利能力。
其次，有利于提高银行业流动性管理水平。在过去多年中，流动性风险很少以显著规模出现在国内银行业，一个重要的全局性原因是，众多存款者没有出现大量提取现金的行为。随着国内货币市场将逐渐对外开放，普通居民有较大自由兑换本币与外币。这种货币转换行为将给银行流动性带来重要影响。同时，随着国内银行市场的发展和开放，银行间竞争程度显著提高，出于对增加盈利的要求，银行势必要进入一些相对有风险的领域，包括进入与期限结构相关的有风险领域，例如长期贷款业务。这样势必会加大银行流动性风险。下调超额准备金利率有利于促进商业银行在提高资金使用效率的同时，更注重流动性管理水平的提高为人民币逐渐对外开放作好准备。
第三，有利于金融机构加强负债和资产管理。金融机构超额准备金存款利率是一项优化利率结构的制度性建设旨在赋予商业银行根据风险因素进行差别定价的权利有利于其充分利用加入世贸组织的过渡期完善资产定价机制加强风险管理和资产负债管理。随着超额准备金利率的下调商业银行必将改变拼命吸存的策略今后将根据资金实际需求和存款成本情况确定存款总量，适度规模经营，从而达到资产负债比例及其结构符合中国银监会对金融机构的要求，实现资本充足率不低于８％，核心资本充足率不低于４％的目标。
面对挑战
这次超额准备金利率下调的幅度大、要求高，给银行业经营和管理带来了很大的压力。诸如银行业信贷风险增大、银行业经营效益会降低、银行债券市场风险加大、银行资金被调控的压力增大等。
面对超额准备金利率政策带来的挑战，银行要加强自身的经营管理，提高驾驭市场经济条件下金融竞争的能力。
加强资金成本管理，提高资金使用效益。一方面，统一内部资金转移价格，提高资金配置效率。内部资金转移价格是现代商业银行资金配置的重要杠杆和工具。目前我国大多数银行存在着多个层次的内部资金转移价格体系，这种多层次、分散型的资金配置模式，不仅不利于资金的集中和统一配置，而且客观上造成了资金闲置，在超额准备金利率低于组织资金成本时，实际又推动了资金成本的升高。因此，一是要建立以货币市场的基准利率为基础，以合理的期限结构为主体的资金内部计价机机制。通过内部资金市场实现存贷款市场、货币市场的有机互动，提高资金在资产负债业务的横向流动和在机构间的纵向流动过程中的效率，降低资金闲置成本。
二是要以完善的内部资金转移价格体系为基础，借助于资金池的汇集效应，形成对资金的集中管理与统一配置，变目前的多资金池为单资金池，降低资金闲置成本。
三是借助相关资产负债管理系统的支持，实现对资产业务、负债业务、资金营运等业务的客观评价，充分调动资金各相关利益主体提高资金效率的积极性。
另一方面，以产品定价为基础，加强利率浮动管理，提高单位资金的收益水平。一是要在综合考虑资金供求关系、宏观经济运行、产业发展导向、企业自身信用状况的基础上，尽快开发建立产品定价模型，实现产品的科学定价。二是要强化存贷款产品的价格管理机制，尤其是利率浮动的审批机制。三是要善于借助于内部资金转移价格等杠杆以及相关激励机制，调动营销人员对由规模增长向效益增长转变的积极性。
加强负债管理，优化负债结构。要进一步加强服务，方便客户，多吸收低利率存款。要在扶持当地经济发展的同时，摸清资金的来源和去向，对客户搞好开户和结算服务，以吸收更多的对公存款。储蓄工作人员要不怕麻烦，热情主动地为客户办理活期储蓄，增强资金实力，努力降低存款成本，优化负债结构。
加强信贷风险管理，细化风险责任。一是完善信贷风险预测体系，强化信贷政策的导向作用。应尽快建立基于宏观经济运行分析为基础，以国民经济系统预测为核心的宏观信贷风险预测系统；加快建立以产业结构分析为重点，以产业间关联效应为核心，以产业链生命周期为主体的中观信贷风险预测体系；不断完善企业间以经营现金流分析为主线，以资本现金流分析为重点的企业微观风险预测系统；强化宏观、中观、微观三级信贷政策体系的互动导向效应。
二是要建立新增贷款风险的防范机制。严格执行审贷分离制度，设置评估咨询，审批专班，强化事前风险控制；要进一步推行和完善抵押担保制；要试行信贷风险抵押金和违约金制度，对大额、高风险贷款实行信贷保险；要加强贷后管理，强化责任制，发现问题，及时处置；要加强信贷的授信管理，合理确定授信额度；要改善资产负债比例管理，以防范利率风险；要采取更灵活的贷款定价策略，给优质客户以优惠，以巩固自身的优良客户群。