2016年，我国化肥行业产能过剩矛盾愈加凸显，深层次问题不断暴露,磷肥行业亦不例外。开工下降、出口锐减、效益下滑、亏损面扩大、国内外竞争加剧。尽管随着原料价格上涨、运输成本增加、环保力度加大，去年四季度市场恢复性上涨，但向好走势并未有效带动市场需求，风险持续积累，运行压力有增无减。今年一季度，磷肥价格已现回落，市场大考还将继续。

    政策：提升磷肥成本

    和之前相比，去年至今政策对化肥价格和企业成本压力的影响更为显著。

    2016年4月20日起，中小型化肥优惠用电全部取消，中小型化肥企业电价涨幅为0.08-0.1元/度，部分地区甚至高达0.2元/度。而电价上涨0.1元/度，合成氨成本增加150元/吨，尿素成本增加80-100元/吨； MAP成本增加30-40元/吨，DAP成本增加45-50元/吨。

    2016年11月10日起，全面放开化肥用气价格，价格由供需双方协商确定。据测算，天然气价格每上涨0.1元/千立方米，合成氨成本增加90元/吨，尿素成本上涨50-60元/吨；4MAP成本增加15元/吨，DAP成本增加20元/吨。

    运输方面， 2016年以来乌鲁木齐铁路局、太原铁路局、黑龙江省和河北省等化肥铁路运费优惠陆续取消，执行基准运价，铁路运费较前期上涨10%-20%，且运力紧张。去年9月21日起，《整治公路货车违法超限超载行为专项行动方案》在全国范围内实施。该方案一定程度上消减了汽车运力，制约化肥企业发运，化肥运输成本提高10%-20%。

    去年，淡储管理办法在时间范围、中标有效期、考核指标和违规处罚等方面调整。 2016年到期的750余万吨没有续签，储备量减少至不足原来一半，多省区银行贷款金额随之减少；很多省份省级储备也酝酿减少。

    从2016年7月1日起征收矿产资源税。磷矿石原矿征收3%-8%；氯化钾精矿征收3%-8%，硫酸钾精矿6%-12%。

    不过，政策方面也有利好消息，2017年，磷肥出口为零关税，这也奠定了今年磷肥出口的重要性将进一步提升。

    出口市场：

    磷铵出口压力增加

    整个2016年，磷肥是为数不多的贸易顺差化工品种之一，但是2016年出口量降至469.9万吨P2O5，净出口量同比下降18.5%；主要出口产品为DAP、MAP和NP。

    具体到DAP，2016年出口DAP679.8万吨，同比下降15.2%；出口平均价格为311.4美元/吨，同比下降26.4%。印度仍然是第一出口目的国，占比达42%，同比下降6个百分点；2016年出口286万吨，同比减少100万吨；2016年我国出口磷酸二铵最多的企业是宜化集团，其出口量占总出口量的19.0%。

    和DAP一样，2016年MAP 出口量也同比下降，出口202.6万吨，同比下降26.1%；出口平均价格为339.0美元/吨，同比下降19.3%；巴西仍然是第一出口目的国，占比达38%，同比下降14个百分点；2016年出口77.3万吨，同比减少65.8万吨；2016年我国出口磷酸一铵最多的企业是湖北祥云，其出口量占17.1%。

    国际磷肥市场方面，摩洛哥、俄罗斯、沙特均有新增产能；摩洛哥2016年下半年到2017年底投产135万吨P2O5；俄罗斯新增10万吨；沙特2017年底有150万吨P2O5投产；因2015年有大量结转库存，2016年印度进口相对低迷（ 印度DAP进口量约占国际贸易量1/3）；东南亚和北美磷酸二铵进口市场较为疲软。和国内价格走势一样，国际磷肥价格2016年前三季度整体下跌；2016年底至2017年一季度反弹。2016年印度到岸价343.2美元/吨，同比下降121.7美元/吨。整体而言，中国磷铵出口减少，摩洛哥、美国和沙特磷铵出口增加。今年，面对摩洛哥产能释放等压力，我国磷铵出口压力重重。

    国内市场：

    表观消费量持续减少

    我国磷肥行业调整依然在持续，提高肥料利用率、降低产能等依然是行业面临的大问题。2016年我国磷肥平均产能利用率为68%，同比下降8%；其中MAP平均产能利用率为 62%，同比下降13%；DAP平均产能利用率为79%，同比下降 8%。2016年DAP贵州、内蒙都有新产能投产；湖北仍然是产能第一大省，产能占比达28%；其次为云南和贵州，占比约为26%和23%；有部分装置停产两年以上，但仍未宣布退出。2015年磷肥行业利润率为2.2%，2016年这一数据降至0.58%。结构不合理产品品质和种类基本相同、新型产品比重仍然不高依然存在。

    与平均产能利用率下降相对应的是我国磷复肥产品表观消费量在2012年达到峰值后，逐年下降，2016年降至1206万吨P2O5，同比下降3.1%。调查显示，我国磷肥主要用在蔬菜、小麦等作物上；华北、华中南和华东是我国磷肥主要施肥地区。

    今年乃至未来几年，磷肥发展亟待解决的问题有：产能过剩局面仍未扭转。尽管每年有几十万吨产能退出，但相较于过剩量，仍微不足道，产能过剩率仍近35%；原料价格上涨空间不大。原料硫磺全球过剩、出现盈余，供大于求抑制硫磺价格上涨。尽管煤炭行业继续去产能，实施减量化措施，但因需求下降，煤炭仍供大于求，因此后期上涨局面难以维持；供需平衡收窄。产量下降，尽管出口减少，但2017年春季资源量仍少于2016年同期，考虑到需求小幅下降，市场仍供大于求，但空间收窄；安全环保压力加大。环保法、环境保护税法、大气十条、碳交易、水十条和土十条等环保新政出台，磷复肥行业压力增加，环保投入提升。

    未来，行业仍要在内部增效和寻找出路上大做文章，这样才能在市场升级浪潮中突围。内部增效：灵活采购方式，降低原料成本；调整人员结构，降低管理成本；合理安排资金，降低金融成本；提升质量，改进工艺，降低生产成本；寻找出路：加快转型，降低成本，提高产品附加值；适应农业需求变化，调整产品结构，延长产业链；适应市场流通变化，调整销售模式；提高综合竞争力，增强国际话语权。