利率即资金的价格，利率市场化，即根据市场情况及供求双方自身成本状况等来决定资金交易价格水平，合理配置运作资金，以实现盈利目标。

    随着2015年央行两次提高存款利率的浮动上限，继而实施《存款保险条例》，推出大额存单，利率市场化的“身影”逐步显现，这为我国商业银行搭建了一个公平的竞争环境，拓展了商业银行的发展空间，同时也必然使利率的预期波动性更大，不确定性更强。以“无形的手”倒逼着所有商业银行经营管理精益求精。对于“发展中”末次梯队的农村商业银行，利率市场化后，盈利状况将发生巨大变化，很难说带来的机遇比挑战更多。

    农村商业银行的新机遇

    加速业务创新，拓展盈利渠道。尽管近几年来国家大力推进农村金融的改革，各地农信社争相改制为农村商业银行，资产规模不断扩大，经营业务也蓬勃发展，但由于历史原因，从资产规模、市场信誉、营业网点的设置等等，依然是大型股份制银行占据绝对主体优势，农商行市场份额相对较低，且业务范围的局限性很大，业务收入主要来源于存贷利差收益，净利息收入占总营业收入的90%以上。而中间业务只涉及技术含量较低的代收付、银行卡等劳动密集型产品，经营同质化现象较为普遍，中间业务收入所占比重很小。利率市场化后，利差收入不确定，利润空间被压缩，促使农村商业银行加速业务创新，开拓营收新渠道，寻找新的利润增长点，减少对利息收入的依赖程度，扭转收入结构单一的局面。

    加强成本管控，提升产品定价能力。在利率管制下，利差收益自然形成，农村商业银行的成本控制还停留在显性成本层面，对隐性成本尚未引起重视，对产品、条线、经营机构的盈利能力很模糊，重规模轻质量现象不在少数。同时由于业务系统、人员素质等多方面原因，在产品定价方面远远落后于大中型国有及股份制银行。

    利率市场化后，农村商业银行业务经营的自主权更加灵活，可以通过预测市场趋势、建立负债组合、提升主动负债占比等措施对负债的利率水平进行控制和调整。同时在充分考虑资金成本、费用分摊、风险程度、资负期限等因素后进行产品定价，从而实现风险收益匹配的差别化价格策略，以确保收益安全实现。

    优化客户结构，提升盈利空间。利率市场化后，农商行将对负债类、资产类客户进一步细分、优化，合理控制成本，提升盈利的能力和机会。

    在存款方面，农村商业银行将调整付息率高的存款占比，以降低资金成本。在贷款方面，将更加关注贷款的质量及贷款市场的运行趋势，通过综合考虑管理费用违约成本等成本因素，合理确定贷款价格，试行差别化定价，实施优惠利率与高风险高补偿相结合的定价方式，优化客户结构。

    农村商业银行的挑战

    将面临利率风险管理能力挑战。利率市场后，合理的利率定价是银行间争夺客户的利器之一，受货币资金供求、经济过热或过冷、汇率变化等因素影响，人民币利率波动频率加大。

    目前农村商业银行受规模、技术、人才等条件限制，尚未建立利率管理系统，应对利率风险的技术和手段极为简单，将面临的挑战集中表现在：

    一是在调整资产负债规模结构，资金头寸、流动性均未融入利率波动因素。客户随着利率变动频率对业务品种的选择不停变换，增大了对流动性风险的把控。二是重新定价风险、收益率曲线风险、期权风险等较高难度风险防控，既考验资金成本核算的精细化程度，又考验资产负债业务期限配比和流动性的合理安排，利率管理的难度不断加深。

    将面临信用风险管理能力挑战。利率市场化后，长期被管制的利率被放开，由于筹资成本的推高，资产利率也会相应提高，极易引发信用风险。

    一方面对借款人来说，为弥补高额贷款成本将贷款资金投向高风险行业，加大违约概率，周而复始，恶性循环，存在逆向选择的风险隐患。另一方面对贷款人来说，为获得更高的利润回报，更愿意选择发放高利率贷款，在对高风险客户赋值高利率获取高收益的同时必将压缩低风险低收益业务，加大经营风险。而农村商业银行的信贷管理特别是贷后管理薄弱，对贷款资金的流向监管不到位，造成不良贷款呈上升趋势，导致信用风险不断加深。

    农村商业银行的对策

    农村商业银行要做好利率管理工作，首先高管层应快速转变管理理念，高度重视，积极应对。

    建立利率风险管理体系。成立由高管与各职能部门组成的利率风险防控管理委员会，建立利率风险防控制度及应急预案。加快引进利率风险计量、评估工具，提升管理能力。实行缺口管理，应对利率风险。推行多元化发展，拓展中间业务和同业业务。尝试运用金融衍生工具进行风险管理。

    加强资产负债管理力度。运用科学有效的资产负债管理模型，对资产负债情况作以细致客观的评价，结合管理现状对资产负债结构进行逐步优化，以确保资产安全、流动、盈利。

    加快信息系统建设及人员素质培养。制定信息系统建设的战略规划，开发具有可延展性、极具针对性的信息系统，以便准确实施市场细分和产品定价。加快信息技术人员、利率管理人员、资产负债管理人员的引进与培养，从而提高自主研发、信贷风险识别、利率管理能力。