不良贷款的大幅上升，无疑带来很多问题，在使得银行资产质量堪忧的同时，还“将严重制约银行对实体经济支持的有效性和持续性。”银监会副主席阎庆民对此表示了担忧。

　　时值年中关键时点，在关注银行资产质量未来走势之前，或许，拷问不良贷款的源头更为重要。

    风险正步步逼近。

    “不良贷款连续11个季度上升，比年初增加1024亿元，”据银监会7月底公布的数据显示，截至6月末，全国商业银行不良贷款余额已达6944亿元。

    不良贷款的大幅上升，无疑带来很多问题，在使得银行资产质量堪忧的同时，还“将严重制约银行对实体经济支持的有效性和持续性。”银监会副主席阎庆民对此表示了担忧。

    时值年中关键时点，在关注银行资产质量未来走势之前，或许，拷问不良贷款的源头更为重要。

    外有强敌：下行的经济形势

    随着国内经济下行，房地产价格回落，出现经济增长乏力、投资回报下降等情况，迅速波及银行体系。

    经济下行的大环境是根本原因，由此引发的房地产风险则是引发不良贷款激增的主要原因。这一观点已得到监管层的认同。

    “随着国内经济下行，房地产价格回落，出现经济增长乏力、投资回报下降等情况，迅速波及银行体系，银行贷款随之过度紧缩甚至冻结，形成中国式‘押品（房地产）—损失’螺旋，加剧了金融和经济波动。”银监会副主席阎庆民认为，这些是造成不良贷款上升的主要风险因素。

    “整个银行业不良贷款上升和房地产业出现一些问题有一定关系，开发商出现现金流断裂是不良贷款反弹重要因素之一。”中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇也发表了相似言论。

    在这样的经济形势下，农村金融机构亦不免受到影响。

    西北一家农商银行工作人员告诉《农村金融》周刊记者，“尽管从数据上反映，我行不良贷款余额增长并不明显，但是反弹压力还是很大的。”在她看来，这压力主要还是来自房地产行业调控的影响。

    据《农村金融》周刊记者了解，虽然农村金融机构对于房地产贷款的发放控制得较为严格，然而还是不可避免地受到了影响。

    “一些跟开发商关联的贷款会受到影响，例如建筑材料商等。”一位业内人士透露，“一些消费贷也会通过其他途径绕道进入房地产行业，从而引发不良。”

    除了房地产行业，经济下行的影响还反映在制造业的低迷中，江浙地区及东部经济发达地区尤为突出。

    据江苏银监局数据显示，今年一季度，江苏省农村中小金融机构不良贷款余额达到194.06亿元，不良率则为2.16%，接近该地区平均水平的2倍。

    同样的情况也发生在经济大省山东，数据显示，截至3月末，山东全省农村中小银行业金融机构不良贷款余额比年初增加13.20亿元，不良贷款率比年初上升0.02个百分点。

    而光伏、船舶制造、钢贸等制造行业，则成为上述地区新增的不良贷款主要来源。“前几年钢贸市场留下的隐患，近两年才真正暴露出来。”浙江省某家农商行一位高管人员说。

    内有隐患：欠缺的风险管理能力

    新增不良主要体现在中小银行,问题正在于中小银行在风险监控方面相当弱。

    整个银行业的不良贷款率均呈上升态势，其中农村中小金融机构的不良贷款率均呈上升态势，但是其中农村中小金融机构的不良贷款率尤高。银监会数据显示，截至今年一季度末，农商行不良贷款余额795亿元，是2011年同期的2.65倍。

    “在整个经济下行的背景下，农商行所贷款的小微企业或‘三农’企业效益一旦出了问题，往往会导致贷款质量出现问题，实际上是经济下行风险在某些地区暴露的一种表现。”中国银行国际金融研究所副所长宗良分析说。

    然而，除了经济大环境的影响，农村金融机构本身在风险管理能力上的欠缺也是重要原因之一。

    有分析人士指出，“新增不良主要体现在中小银行，问题正在于中小银行在风险监控方面相当弱。”

    对于这一观点，农村金融机构的工作人员同样心有戚戚。

    “农金机构虽然有灵活的经营机制，但是缺乏风险防控能力，很多新的贷款仍存在违规操作现象。”中部一家农商银行办公室主任说。

    农村金融机构不仅在地域上风险分散程度不够，在行业上风险分散程度也较低。

    “农村金融机构的业务一般集中在本地，不能依靠跨区域经营来分散风险，而同一地区的农金机构经营也高度同质化，目标客户多为农户和小微企业，若风险在某一行业积聚，极易在该地区的农信系统内产生连锁反应，导致‘一荣俱荣，一损俱损’。”一位业内人士分析说。

    此外，历史原因亦无法回避。

    “这跟农商行改制有关系，改制时很多历史原因形成的不良贷款需要解决，当时通过划转为中长期贷款来解决，现如今陆续到期，就导致了目前不良贷款余额大幅上升。”东部一家农商行的工作人员解释说。

    事实上，相当部分农商行改制初期普遍都有较重的历史包袱，尤其是有较高的不良资产和不良贷款率。虽然当时通过财政补贴、税收减免、专项票据置换等手段解决了大量不良贷款，却也因此埋下隐患。

    据知情人士透露，连云港农商行去年不良贷款飙升，部分原因就是改制期间隐匿不良资产导致风险逐渐暴露。

    面对内忧外患，农村金融机构如何遏制不良贷款上升的势头？

    “我们现在放贷，越来越注重小额、分散原则了。”调查中记者了解到，不良贷款的迅速攀升已经引起了各地农村金融机构的高度警觉。

    例如，巴彦淖尔河套农商银行就高度关注行业和区域集中度风险。“我行严禁投放涉及‘两高一剩’和房地产等限控行业贷款，严格控制1000万元以上贷款，降低大额贷款所占比重，并根据市场变化情况，及时采取处置措施，确保信贷资金安全。”该行董事长刁有清介绍了他们的应对之道。

    此外，专家建议，农村金融机构应建立健全不良贷款内部控制制度，严格遵循事前防范、事中控制和事后补救的信贷风险管理程序。