对银行系统而言，小贷行业的洗牌预期，虽然在一定程度上可能会影响银行的收益，但从宏观上，对于整个国家的金融系统是一个好的信号，对于金融泡沫的缓解也起到一定的正面效应。

　　近期，银行业闹起“钱荒”，“惜贷”不可避免。不少企业感到从银行贷款难度大增，促使他们把更多的目光投向民间资本，作为政府规范民间金融的“试点”，日益增多的小额贷款公司迎来关注。

　　对此，银监会迅速作出反应，下发《中国银监会办公厅关于防范外部风险传染的通知》，要求各银行业机构高度关注五类金融机构和民间融资行为的潜在风险，并要求各银行将外部风险防范纳入全面风险管理。《通知》要求，银行须重点关注小贷公司、典当行、担保机构、民间融资和非法集资五种外部风险来源。

　　截至2012年末，全国已有6080家小贷公司，其贷款总额已经达到5921亿元。但从整体市场上来看，由于内部管理和外部监管薄弱，部分机构存在短期逐利行为，违规经营现象较为突出，一些小贷公司甚至参与非法骗贷、非法集资，扰乱正常金融秩序，形成了风险事件。

　　小贷公司怎么了

　　小贷公司大多面向中小微企业，它们或为偿还银行贷款“应急”，或为长期流动资金做“配套”，通常一天内即可办完放款手续。

　　据了解，浙江小贷公司的年利率在18%-25%之间。同时，在实际操作中还会打“时间差”，例如，10天的贷款按15天算，20天的贷款按1个月算。“这样下来，2亿元注册资本的小贷公司如果正常经营，一年利润可达3000万元。”曾有意参股小贷公司的业内人士估算。

　　但小贷公司的行业现状却令该业内人士却步。“一是经营好的企业都找银行贷款，小贷公司面临不良贷款的风险较高；二是为借款企业做担保的企业自身质量也不好；三是借款企业的抵押物很多都是二次抵押。”

　　银行因企业现金流紧张而进一步收紧银根。由于银行“不松口”，企业通过小贷公司或民间借贷融资的财务成本进一步上升，资金链也更加脆弱。被银行的筛子“筛出去”的企业成为小贷公司的“座上宾”，但这些公司随时可能出现的资金链断裂风险不时刺激小贷公司紧绷的神经。

　　此种情况下，个别小贷公司和银行玩起了“钱生钱”的游戏。

　　今年3月份在北京举办的一个有关小额贷款的研讨会上，央行某部门领导公布了一组数据，“对全国小额贷款公司抽样调查的结果是，5万元以下的贷款占1.86%，而50万元以上的贷款占到86%。”著名经济学家茅于轼透露，“全国（小额贷款公司）10万元以下的小额贷款，只占1%，其他都是10万元以上的。”

　　“小贷不小。”专注调研小额贷款问题多年的西南财经大学经济学博士刘锡良表示，“贷款动辄上千万一笔。”

　　数额如此巨大的资金从哪里来？银川市一位不愿透露姓名的小贷公司管理人员向媒体讲述了部分小贷公司与银行合作操作资金的手法。

　　企业向银行的贷款快到期时，如果企业无法按期偿还，可以从小贷公司获得资金偿还银行贷款。而小贷公司的这笔款项，则是通过银行贷出。银行放贷给小贷公司，小贷公司放贷给企业，由企业向银行还贷。

　　乍看之下，这对企业似乎并不公平，然而前述管理人员说，一些企业愿意这样做。“因为他及时给银行还了款，拥有良好的信贷记录，就可以贷出更多的钱。”

　　行业面临洗牌

　　为了规避民间借贷资金链断裂风险向正规金融体系传染的可能性，《通知》要求银行业金融机构对有合作关系的小贷公司和融资性担保机构进行评级，并根据信用评级情况分级授权。利用建立名单制的方式，由总行统一确定准入标准，分支机构根据总行确定的标准提出合作名单，并报总行批准或向总行报备。

　　“银行业金融机构应对名单实行动态管理，每年至少评估一次，对存在违规行为和重大风险的合作机构建立及时的退出机制。”《通知》强调。

　　这被业内视为"监管机构力图守住不发生系统性、区域性风险底线"的重要举措。

　　“以前，只要小贷公司在本地经营稳健、口碑不错，一般都可以拿到银行授信。但这次将审核权上收到总行后，本地市场上‘个头’较小的公司想跟银行合作，可能就比较困难了。”中部地区某小贷公司董事长认为。

　　《通知》的下发，短期来看，似乎是提高了小贷公司与银行合作的门槛，但银行业建立起明确、完善的准入机制，有利于小贷以及担保行业的健康长远发展。

　　成都市崇州合力贷款有限公司董事长邵宏斌在接受媒体采访时曾表示，“未来两到三年，小贷行业将出现一次洗牌的过程。”

　　强者愈强，弱者愈弱。在小贷行业大浪淘沙的大环境下，如何规范运营、合理发展，是所有小贷公司所面临的共同问题。

　　“大家都是以资金为产品，在只贷不存的政策下，小贷行业同质化竞争严重。只有从一开始就规范运行、注重创新、着力打造可持续发展的小贷公司，才能在大浪淘沙中生存下来。”邵宏斌如是说。

　　构建合理规范的市场秩序，确保经济健康稳健发展，就要接受市场弱肉强食的选择。相关专家表示，对银行系统而言，小贷行业的洗牌预期，虽然在一定程度上可能会影响银行的收益，但从银行业本身长远的发展，甚至从宏观上，对于整个国家的金融系统是一个好的信号，在接受监督和实施规范后所进行的金融行为，势必从某种程度上会对金融系统产生一个好的作用，对于金融泡沫的缓解也起到一定的正面效应。

　　记者注意到，《通知》明确提出了三点要求，“加强银行信贷资金流向监测，严防信贷资金注入民间融资和非法集资；密切关注信贷客户动态信息，对于存在明显迹象或已查实参与民间融资的信贷客户，一律不得新增授信；开展分支机构和员工行为排查，有效防范分支机构和员工参与民间借贷和非法集资。”这对于小贷公司，甚至相关企业，尤其是刚刚起步的或者资金力不足的企业而言，其发展前途似乎多舛，但是从某种意义上来说，本次《通知》的出台，并不意味着民间资本在市场上的积极性由此而减少，反而在规范的指导之下，会越来越正规。