小微企业的发展问题，被推置耀眼的聚光灯下。

　　日前，国务院召开常务会议，聚焦小型微型企业的发展，提出了6项金融和3项财税政策。坊间，人们把国务院此次提出的9项金融、财税政策，简称为“国九条”，并将此举视为国家对小微企业“开仓放粮”。

　　然而，单从银行扶持的角度来看，“国九条”的出台，能否促进中小金融机构加大对小微企业的扶持力度？能否拓宽小微企业的融资之路？都还需要时间的检验。 

　　护航“小微”

　　筛沙、拌浆、上模具……在湖北省竹山县新潮建材有限责任公司（以下简称‘新潮建材’）的一间厂房里，三四个工人有序地忙碌着。虽然阴沉的天气让厂房里显得有些阴湿，但却丝毫影响不到厂里工人们的干劲儿。

　　新潮建材位于湖北省竹山县莲花村的村西头，依山而建，是湖北竹山农商行信贷扶持的一个老客户。2009年至2011年，该公司先后两次获得竹山农商行提供的信贷资金支持，累计金额200万元。走进写有“新潮建材”四个绿色大字的铁门，占地7000多平方米的工厂面积，会让人的视域顿时宽敞起来。

　　按标准，新潮建材是一家小企业：注册资本金200万元，年销售收入700万元。长期固定员工65人，旺季临时聘请，最多增至110人。

　　“我们对小微企业支持力度本来就大，地方政府评价也好，金融投放力度是最大的，存贷位居本地金融机构之首。”竹山农商行一位工作人员说。

　　他告诉记者，随着“国九条”的颁布，该行再一次有针对性地加大了对小微企业的扶持力度：提出了“加大对小微企业信贷投放”、“加大授信评级力度”等三项措施，并决定在年初计划投放1亿元的基础上，增加5000万元的资金额度。力争小微信贷客户达到200户，覆盖全县60%的小微企业。

　　信贷扶持小微企业，在农村合作金融系统内，行动中的竹山农商行并非个例。

　　“为支持辖区内小微企业的发展，浙江省联社新出台了六大措施。”浙江省农村信用社联合社一工作人员说。具体措施包含：做好“小微企业服务月”、确保小微企业信贷资金来源、加大对小微企业的信贷资金投入、降低信贷利率、适度提高不良贷款率容忍度等内容。

　　记者了解到，截至今年9月末，浙江省农信社全系统各项贷款余额6268.02亿元，比年初增加803.55亿元，增长14.71%。其中，小微企业贷款余额2812.17亿元，比年初增加365.25亿元，增长14.93%。

　　政策补偿

　　“‘小微企业’原本就在我们的服务范围当中。”前述竹山农村商业银行工作人员告诉记者。近几年，该行与竹山县担保中心合作，先后支持了县域内16家小微型企业的创立与成长，累计投放资金3000万元。

　　“但与大企业相比，小微企业主要问题还是贷款担保抵押难。”该工作人员认为。

　　对此，中央财经大学金融学院教授郭田勇曾指出过一连串问题的原因：“规模小、未来发展不确定性、财务不健全、与金融机构之间信息不对称、服务成本比较高……”

　　面对小微企业的现实问题，为了促进金融机构加大对小微企业的扶持力度，此次“国九条”也列出了多项金融机构可以享受到的“劳动所得”：

　　在存款准备金率方面，“国九条”指出，“银行业金融机构对小型微型企业贷款的增速不低于全部贷款平均增速，增量高于上年同期水平，对达到要求的小金融机构继续执行较低存款准备金率”。

　　在差异化监管政策上，“国九条”指出，“对小型微型企业贷款余额和客户数量超过一定比例的商业银行放宽机构准入限制，允许其批量筹建同城支行和专营机构网点。”“对商业银行发行金融债所对应的单户500万元以下的小型微型企业贷款，在计算存贷比时可不纳入考核范围。”“允许商业银行将单户授信500万元以下的小型微型企业贷款视同零售贷款计算风险权重，降低资本占用。”“适当提高对小型微型企业贷款不良率的容忍度。” 

　　在税费减免方面，“国九条”指出，“对金融机构向小微企业贷款合同三年内免征印花税。将金融企业中小企业贷款损失准备金税前扣除政策延长至2013年底。将符合条件的农村金融机构金融保险收入减按3%征收营业税的政策，延长至2015年底。”

　　可行与否？

　　然而，对于“国九条”中的金融与财税优惠政策，业内的观点并不一致。

　　例如，“适当提高对小企业不良贷款率的容忍度”就是一大争议焦点。

　　据了解，目前已有金融机构在“容忍度”上作出了表率：交通银行温州分行已申请将不良贷款容忍度和小企业贷款不良容忍度分别提高至1%-2%。

　　但何为“适当”？上限是多少？

　　对此，“国九条”并未给出明确参考数值。

　　情况类似的是，在此前银监会出台的《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》中，尽管也提到过“提高小企业不良贷款比率容忍度”这一支持金融机构扶持小企业贷款的措施，但也未明确上限数值。

　　“可以将对小企业的容忍度提高到5%。”中国银监会监管二部主任肖远企指出，因为从国际经验看，小微企业的信贷风险比大企业和中型企业高3-5倍。

　　“这可是饮鸩止渴的招儿。”中欧国际工商学院经济学与金融学教授许小年在新浪微博中指出，“贷款是百姓的存款，收不回来谁负责赔偿？”

　　对于“国九条”，全国人大财经委副主任委员、中国人民银行原副行长吴晓灵更为赞同其中的税费减免政策，并一再建议建立“普惠的税收体系”。

　　即：在东部地区，发放100万元以下的小企业贷款，10万元以下的农户、个体工商户贷款；在中西部地区发放50万元以下的小企业贷款，5万元以下的个体工商户、农户贷款。如果一家金融机构70%到80%的资金都放在这样的领域当中，国家应该给予税收减免、营业税减半、所得税也减半的支持。并让各个信贷机构，包括中小银行和小贷公司，都可以享受这样的政策。

　　“这是一种市场选择。”吴晓灵说。